La Tahona captó US$ 8 millones para clubes de campo (y dejó US$ 7 millones afuera)
En La Tahona todavía están sorprendidos por el éxito de la colocación de la primera serie del Programa de Obligaciones Negociables que recogió US$ 8 millones. “Se presentaron ofertas por más de US$ 15 millones, casi el doble de lo que emitimos” nos comentó Nicolás Añon, director de Marketing de La Tahona. El precio ponderado fue de 100.34%, un poco más que el valor nominal ofrecido. La emisión forma parte de un programa por un total de US$ 15 millones. Los fondos se aplicarán a la cancelación de un préstamo puente otorgado por el Banco Comercial para la compra de tierras y para la realización de las obras de Urbanización de los nuevos Clubes de Campo, nos comentó Nicolás, quien nos dio detalles de la operativa. Se conformaron dos fideicomisos, uno de garantía y otro de administración. El de garantía está integrado con inmuebles que fueron transferidos por las compañías subsidiarias del emisor, que se tomarán al 44% de su valor de tasación; y al que eventualmente se le podrán transferir créditos emergentes de las promesas de enajenación a plazo de inmuebles, los que se tomarán al 78% de su valor nominal. Al fideicomiso de administración se volcarán los fondos obtenidos de la emisión. “Este fideicomiso actúa como garantía de la deuda y también administrará la inversión en el plan de obras, liberando fondos a medida que se vaya cumpliendo el cronograma” agregó.
Las obligaciones están calificadas como BBB (uy) por parte de FitchRatings. El agente organizador de la emisión (que se realiza hoy) es Posadas & Vecino Negocios.