La emisión se realizará en dos tramos, el mayorista competitivo por US$55.000.000, tendrá licitación por precio y su suscripción se realizará el miércoles 27 de diciembre. Con esta base se fijará el precio de corte preliminar, que será aplicado el día siguiente, jueves 28 de diciembre, cuando se suscriba el tramo minorista no competitivo, por hasta US$ 5.000.000.
En ambos casos, el valor mínimo de suscripción será de US$1.000, mientras que para el tramo mayorista competitivo el tope será de 500.000 UI, lo que equivale a US$64.000 aproximadamente.
La emisión tendrá un plazo de 10 años, con amortizaciones y pago de intereses trimestrales con una tasa del 6% anual. La suscripción se realizará a través de la Bolsa Electrónica de Valores (BEVSA) pero también cotizará en la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM). “Para la empresa es importante la vuelta el mercado de valores. Esta emisión tiene como objetivo la optimización de la estructura financiera de la compañía a nivel global, el alargamiento del perfil de vencimientos del endeudamiento financiero del Grupo en Uruguay, y el financiamiento de las inversiones en el país”, señaló Marcelo Secco, Chief Operating Officer de Marfrig para el Cono Sur.
Los garantes locales de la emisión serán Frigorífico Tacuarembó S.A., Inaler S.A. y Establecimientos Colonia S.A., las tres plantas pertenecientes a la compañía en Uruguay. Como garantía del repago de las Obligaciones Negociables se creó el “Fideicomiso de Garantía Obligaciones Negociables Cledinor I”, al que el emisor y los garantes cederán los créditos de todas las ventas realizadas en el mercado local. El agente fiduciario de esta emisión será TMF Group.
Con el asesoramiento financiero de Nobilis Asesor de Inversión, y el legal de Guyer & Regules, la emisión fue calificada BBB+ (Uy) por la agencia FixScr Uruguay, afiliada a Fitch Ratings.
Marfrig Global Foods es una las mayores compañías globales de proteína animal y uno de los grupos económicos privados más grandes de Uruguay, con una facturación de aproximadamente US$550.000.000 –de acuerdo al ejercicio fiscal cerrado a setiembre de 2017- y una plantilla de 3.200 colaboradores, siendo el que posee el portafolio de productos más diversificado de la industria, tanto para el mercado interno como para la exportación.
Actualmente, cuenta con cuatro plantas frigoríficas, una arrendada de productos enlatados y un feedlot. Tiene una capacidad de faena de 3.600 bovinos por día, lo que en los últimos años ha sido equivalente al 21,5% de la faena total del Uruguay, siendo el líder del país en procesamiento bovino.