La empresa UTE colocó con éxito títulos de deuda por US$ 179 millones mediante un Programa de Emisión de Obligaciones Negociables (ON), en UI y UP.
La colocación de nuevos títulos, realizada a través de la Bolsa Electrónica de Valores S.A. (BEVSA), tiene el objetivo de financiar inversiones de UTE y operaciones de manejo de deuda.
La apuesta estuvo compuesta por la Serie A en UI, con vencimiento a 19 años y una tasa de 3,20% anual, con pago semestral. Por otra parte, la Serie B en UP, con vencimiento a 25 años y una tasa de 2% anual, también con pago semestral.
La amortización del capital será en tres cuotas, pagaderas los tres últimos años, las dos primeras por el 33% del capital y la última por el 34%.
En la Serie A se licitaron 750 millones de UI (US$ 121 millones), con una demanda que alcanzó los 1.388 millones de UI (US$ 223 millones), es decir, un 85% más que lo disponible. Los precios de las ofertas oscilaron entre 94,84 y 104,03, con un precio medio de 99,86 y un precio adjudicado de 100,7.
En lo que refiere a la Serie B, se licitaron 2.737 millones de UP (US$ 121 millones), con una demanda que alcanzó los 3.033 millones de UP (US$ 134 millones), un 11% más que el monto disponible. Los precios de las ofertas oscilaron entre 94,84 y 104,03, con un precio medio de 99,86 y un precio de adjudicación de 100,34.
De esta forma, debido a que el tope total del programa era de 1.110 millones de UI (US$ 179 millones), finalmente se adjudicaron 360 millones de UI (US$ 58 millones) de la Serie A y 2.737 millones de UP (US$ 121 millones) de la Serie B.
La demanda de ambas series duplicó el monto máximo del programa.
Los fondos obtenidos a través de esta emisión se destinarán tanto a operaciones de manejo de deuda como al financiamiento del plan de inversiones de UTE.
Por un lado, la empresa busca maximizar la deuda en moneda local, acceder a tasas fijas, extender los plazos y mantener un perfil de vencimientos alineado con sus ingresos, generando un nivel de pagos acorde a su programación financiera.
En paralelo, los recursos permitirán avanzar en el plan de inversiones 2026-2030, que incluye expansión y reposición de infraestructura eléctrica para garantizar el abastecimiento en distintos escenarios, asegurando la confiabilidad y operación del sistema.
El plan supera los US$ 1.700 millones en cinco años, de los cuales US$ 325 millones están previstos para 2026, siendo parte financiados mediante este programa.
“Este tipo de emisiones, que permiten alternativas en distintas monedas y valores, sigue siendo innovador en el mercado local. Por un lado, facilita a los emisores alcanzar distintos objetivos, como la obtención de fondos y el reperfilamiento de vencimientos, y por otro, ofrece a los inversores la posibilidad de elegir la opción que mejor se ajuste a sus intereses”, señaló Diego Labat, gerente general de BEVSA.
Por su parte, el equipo financiero de UTE remarcó la confianza del mercado, reflejada en el acompañamiento de inversores institucionales, que respaldan su política de desarrollo y sostenibilidad y fortalecen el mercado de valores.
Los títulos de deuda fueron calificados AAA (uy) por Fix Scr Uruguay Calificadora de Riesgo S.A. para ambas series en UI y UP.