Nota Principal

Lun 09/06/2008

42 de cada 100 uruguayos están bancarizados

Con esta cifras en los papeles los expertos expeculan con que hay lugar para muchos más uruguayos bancarizados. Por ejemplo, la economista Eva Szarfman, dice que el BROU está hoy en muy buena posición para tener políticas más agresivas de financiamiento de la industria o el agro, que tanto lo reclaman. El banco estatal tiene un patrimonio de US$ 760 millones y su tremenda recuperación luego de la crisis de 2002 provino sobre todo del crédito a las familias y al sector público. Szarfman también destaca que según la Federación Latinoamericana de Bancos, el 42% de los uruguayos está bancarizado y que esas cifras de inclusión financiera tienen un impacto directo en un mayor desarrollo y menos pobreza. Es un mecanismo que está funcionando mucho en Brasil, donde muchos bancos están "ingresando" gente al sistema financiero. Otro aspecto de la mejora en la eficiencia financiera podría estar en los holdings o conglomerados financieros del Estado, que permiten la complementación de actividades y generan notables economías de escala y reducen costos. Si funcionara en conjunto, la banca estatal podría ser mucho más eficiente en sus cometidos, concluyó.
  • Con esta cifras en los papeles los expertos expeculan con que hay lugar para muchos más uruguayos bancarizados. Por ejemplo, la economista Eva Szarfman, dice que el BROU está hoy en muy buena posición para tener políticas más agresivas de financiamiento de la industria o el agro, que tanto lo reclaman. El banco estatal tiene un patrimonio de US$ 760 millones y su tremenda recuperación luego de la crisis de 2002 provino sobre todo del crédito a las familias y al sector público. Szarfman también destaca que según la Federación Latinoamericana de Bancos, el 42% de los uruguayos está bancarizado y que esas cifras de inclusión financiera tienen un impacto directo en un mayor desarrollo y menos pobreza. Es un mecanismo que está funcionando mucho en Brasil, donde muchos bancos están "ingresando" gente al sistema financiero. Otro aspecto de la mejora en la eficiencia financiera podría estar en los holdings o conglomerados financieros del Estado, que permiten la complementación de actividades y generan notables economías de escala y reducen costos. Si funcionara en conjunto, la banca estatal podría ser mucho más eficiente en sus cometidos, concluyó.
Vie 06/06/2008

Los profesionales piden un "piso" de US$ 14 millones por su torre

Un lector atento a nuestros requerimientos nos comentó las aspiraciones de la Caja de Jubilaciones y Pensiones de Profesionales del Uruguay respecto a su céntrico edificio (Colonia y Yaguarón). Juan Carlos García, nos dijo que la Caja pretende un "piso" de US$ 14 millones por la Torre de los Profesionales y la vende aduciendo que “una entidad previsional no debe administrar negocios inmobiliarios”. A Juan Carlos le resulta extraño que la mayor parte de quienes han mostrado interés en comprar la Torre, son fondos europeos, la mayor parte previsionales, que tienen una parte de sus carteras compuestas por activos inmobiliarios. Es uno de los edificios de oficinas más grandes del país, está compuesto por una torre central de 17 niveles superiores y 6 niveles subterráneos alternados. Tiene un centro de convenciones compuesto por varias salas, con capacidad estimada para 1.200 personas.
  • Un lector atento a nuestros requerimientos nos comentó las aspiraciones de la Caja de Jubilaciones y Pensiones de Profesionales del Uruguay respecto a su céntrico edificio (Colonia y Yaguarón). Juan Carlos García, nos dijo que la Caja pretende un "piso" de US$ 14 millones por la Torre de los Profesionales y la vende aduciendo que “una entidad previsional no debe administrar negocios inmobiliarios”. A Juan Carlos le resulta extraño que la mayor parte de quienes han mostrado interés en comprar la Torre, son fondos europeos, la mayor parte previsionales, que tienen una parte de sus carteras compuestas por activos inmobiliarios. Es uno de los edificios de oficinas más grandes del país, está compuesto por una torre central de 17 niveles superiores y 6 niveles subterráneos alternados. Tiene un centro de convenciones compuesto por varias salas, con capacidad estimada para 1.200 personas.
Vie 06/06/2008

Fuerte inversión extranjera en Rocha

Hace poco te contamos sobre el interés de los españoles en Uruguay. Pero ni la cosa para ahí, ni el centro de atención de los inversores está exclusivamente puesto en Montevideo y Punta del Este. El proceso de compra de tierras por extranjeros pareció acelerarse últimamente en el departamento de Rocha a manos de nuestros vecinos argentinos. Entre las lagunas de Garzón y Rocha se está formando un “bolsón de exclusividad”, como lo llaman algunos técnicos, a partir de la participación de argentinos, con Eduardo Constantini a la cabeza, en operaciones que eran impensadas años atrás: se paga US$ 100 el metro cuadrado y hasta el doble. El puente de la Laguna de Garzón, que facilitaría la conexión entre Rocha y Maldonado, parece estar sacando al jet set argentino focalizado en José Ignacio y acercándolo a las lagunas de Rocha y Garzón. Según nos comentaron, además, se está desarrollando un polo agroindustrial con énfasis en los olivos, arándanos y viñedos, con cuantiosas inversiones de italianos, vascos, además de argentinos y uruguayos.
  • Hace poco te contamos sobre el interés de los españoles en Uruguay. Pero ni la cosa para ahí, ni el centro de atención de los inversores está exclusivamente puesto en Montevideo y Punta del Este. El proceso de compra de tierras por extranjeros pareció acelerarse últimamente en el departamento de Rocha a manos de nuestros vecinos argentinos. Entre las lagunas de Garzón y Rocha se está formando un “bolsón de exclusividad”, como lo llaman algunos técnicos, a partir de la participación de argentinos, con Eduardo Constantini a la cabeza, en operaciones que eran impensadas años atrás: se paga US$ 100 el metro cuadrado y hasta el doble. El puente de la Laguna de Garzón, que facilitaría la conexión entre Rocha y Maldonado, parece estar sacando al jet set argentino focalizado en José Ignacio y acercándolo a las lagunas de Rocha y Garzón. Según nos comentaron, además, se está desarrollando un polo agroindustrial con énfasis en los olivos, arándanos y viñedos, con cuantiosas inversiones de italianos, vascos, además de argentinos y uruguayos.
Jue 05/06/2008

Los brasileños nos salvaron el verano... y el otoño

Si bien se trata de un estudio parcial, durante el primer trimestre del 2008, la encuesta realizada por la Cámara Nacional de Comercio y Servicio registró un crecimiento del 10% en los hoteles de tres estrellas y del 28% en los hoteles de cuatro estrellas. La encuesta se realizó, como sucede habitualmente, entre 197 empresas de distintos sectores comerciales y de servicios, fundamentalmente de Montevideo, que incluyeron 4 hoteles tres estrellas y 4 hoteles cuatro estrellas. Los resultados de la encuesta global denotaron un crecimiento, en general, con algunos puntos bajos para algunos rubros. La explicación de este crecimiento general es la mejora de la gestión, la disminución del tipo de cambio y el crecimiento de los ingresos reales de la población. Lo que la encuesta no evalúa es la cantidad de brasileños que hubo en verano en Montevideo, que para muchos hoteleros, algunos de los cuales nos comentaron que llegaron a ocupaciones inusitadas para la capital en esas fechas, fue como una bendición que el "veranillo" durara hasta entrado mayo.
  • Si bien se trata de un estudio parcial, durante el primer trimestre del 2008, la encuesta realizada por la Cámara Nacional de Comercio y Servicio registró un crecimiento del 10% en los hoteles de tres estrellas y del 28% en los hoteles de cuatro estrellas. La encuesta se realizó, como sucede habitualmente, entre 197 empresas de distintos sectores comerciales y de servicios, fundamentalmente de Montevideo, que incluyeron 4 hoteles tres estrellas y 4 hoteles cuatro estrellas. Los resultados de la encuesta global denotaron un crecimiento, en general, con algunos puntos bajos para algunos rubros. La explicación de este crecimiento general es la mejora de la gestión, la disminución del tipo de cambio y el crecimiento de los ingresos reales de la población. Lo que la encuesta no evalúa es la cantidad de brasileños que hubo en verano en Montevideo, que para muchos hoteleros, algunos de los cuales nos comentaron que llegaron a ocupaciones inusitadas para la capital en esas fechas, fue como una bendición que el "veranillo" durara hasta entrado mayo.
Jue 05/06/2008

Para un apartamento de US$ 50.000 hay que ganar más de $ 23.000 mensuales

 La reapertura de los créditos hipotecarios del BHU y la gran oferta desatada en el último año por los préstamos para el mismo fin que lanzaron los bancos privados, debería poner contentos a los padres, que ven por ese lado la forma de que sus hijos "encaren" irse de la casa y formar su casa propia. Una de las principales ventajas es que la mayoría de esos créditos se amortizan con tasas bastante más bajas de las que se pagaban hace unos años. Por ejemplo, los jóvenes uruguayos tienen que ganar entre 23.000 y 30.000 pesos por mes para poder comprarse un apartamento de U$S 50.000, según los créditos que están ofreciendo hoy los bancos de plaza, que financian hasta el 70% del valor del inmueble (en este caso serían unos US$ 35.000), siempre y cuando tengan algo ahorrado o regalado por sus padres. En el caso de los apartamentos que puso a la venta el BHU o el BROU, las condiciones son un poquito más flexibles y los ingresos exigidos oscilan entre 21.000 y 25.000 pesos.
  •  La reapertura de los créditos hipotecarios del BHU y la gran oferta desatada en el último año por los préstamos para el mismo fin que lanzaron los bancos privados, debería poner contentos a los padres, que ven por ese lado la forma de que sus hijos "encaren" irse de la casa y formar su casa propia. Una de las principales ventajas es que la mayoría de esos créditos se amortizan con tasas bastante más bajas de las que se pagaban hace unos años. Por ejemplo, los jóvenes uruguayos tienen que ganar entre 23.000 y 30.000 pesos por mes para poder comprarse un apartamento de U$S 50.000, según los créditos que están ofreciendo hoy los bancos de plaza, que financian hasta el 70% del valor del inmueble (en este caso serían unos US$ 35.000), siempre y cuando tengan algo ahorrado o regalado por sus padres. En el caso de los apartamentos que puso a la venta el BHU o el BROU, las condiciones son un poquito más flexibles y los ingresos exigidos oscilan entre 21.000 y 25.000 pesos.
Mié 04/06/2008

S.O.S se necesitan pilotos

La aerolínea de bandera uruguaya, que por reglamentación debe contratar pilotos locales, enfrenta una encrucijada, ya que seguramente necesite más pilotos, al menos por dos motivos. Uno es el aumento de vuelos y frecuencias proyectados por la empresa y otro, quizás el de más peso, es que otras aerolíneas regionales se les están llevando a sus mejores hombres. Según pudimos averiguar, el sueldo de piloto experimentado de Pluna, comandante de Boeing 737 (jet de vuelos regionales) tiene un sueldo que ronda los US$ 3.000 (si el dólar sigue a la baja, un poco más). Los pilotos de Aerolíneas Argentinas ganan más o menos lo mismo, por lo que la oferta no viene de ese lado sino más bien por el lado de Lan y Copa que además de ofrecerles algunos miles de dólares más, los tientan con casa, auto y otros beneficios, por lo que a la aerolínea nacional se le complica mucho retenerlos. Pluna, que está en pleno proceso de aggiornamiento, acaba de publicar un aviso en El Gallito solicitando azafatas y personal de preembarque también.
  • La aerolínea de bandera uruguaya, que por reglamentación debe contratar pilotos locales, enfrenta una encrucijada, ya que seguramente necesite más pilotos, al menos por dos motivos. Uno es el aumento de vuelos y frecuencias proyectados por la empresa y otro, quizás el de más peso, es que otras aerolíneas regionales se les están llevando a sus mejores hombres. Según pudimos averiguar, el sueldo de piloto experimentado de Pluna, comandante de Boeing 737 (jet de vuelos regionales) tiene un sueldo que ronda los US$ 3.000 (si el dólar sigue a la baja, un poco más). Los pilotos de Aerolíneas Argentinas ganan más o menos lo mismo, por lo que la oferta no viene de ese lado sino más bien por el lado de Lan y Copa que además de ofrecerles algunos miles de dólares más, los tientan con casa, auto y otros beneficios, por lo que a la aerolínea nacional se le complica mucho retenerlos. Pluna, que está en pleno proceso de aggiornamiento, acaba de publicar un aviso en El Gallito solicitando azafatas y personal de preembarque también.
Mar 03/06/2008

En 45 días libres de humo hasta en los carteles

 El 31 de mayo se celebró el Día Mundial sin Tabaco y la Organización Mundial de la Salud endureció su mensaje pidiendo la prohibición de la publicidad, promoción y patrocinio de ese producto a nivel mundial. El comunicado dijo que las medidas tomadas por algunos países “no son suficientes para proteger a los jóvenes de las técnicas de propaganda cada vez más sofisticadas que utiliza la industria”. Acá también se endureció el discurso -aunque la ministra de Salud Pública habló de persuadir primero y sancionar después- y en unos 45 días comienza a aplicarse el nuevo decreto sobre publicidad 0 y sponsorización 0 en ámbitos privados -a medida que pasa el tiempo, tímidamente en algunos lugares están permitiendo -o dejando pasar- que los consumidores fumen. Ya lo comentamos sobre una pizzería de Punta del Este y lo confirmamos el fin de semana en los turísticos Fun Fun y en el Mercado del Puerto. Por ahora, ni las agencias de publicidad ni las tabacaleras se han expedido sobre el tema y se esfuerzan por el lobby necesario con las autoridades para ver cómo se instrumenta el decreto.
  •  El 31 de mayo se celebró el Día Mundial sin Tabaco y la Organización Mundial de la Salud endureció su mensaje pidiendo la prohibición de la publicidad, promoción y patrocinio de ese producto a nivel mundial. El comunicado dijo que las medidas tomadas por algunos países “no son suficientes para proteger a los jóvenes de las técnicas de propaganda cada vez más sofisticadas que utiliza la industria”. Acá también se endureció el discurso -aunque la ministra de Salud Pública habló de persuadir primero y sancionar después- y en unos 45 días comienza a aplicarse el nuevo decreto sobre publicidad 0 y sponsorización 0 en ámbitos privados -a medida que pasa el tiempo, tímidamente en algunos lugares están permitiendo -o dejando pasar- que los consumidores fumen. Ya lo comentamos sobre una pizzería de Punta del Este y lo confirmamos el fin de semana en los turísticos Fun Fun y en el Mercado del Puerto. Por ahora, ni las agencias de publicidad ni las tabacaleras se han expedido sobre el tema y se esfuerzan por el lobby necesario con las autoridades para ver cómo se instrumenta el decreto.
Mar 03/06/2008

Levántate y Anda, tarjeta de crédito

Es un hecho que los uruguayos precisan créditos "blandos" y por eso surgen cada vez más propuestas para financiar montos pequeños. Uno de esos ejemplos es Anda, que otorga dos millones de créditos al año por más 130 millones de pesos (unos US$ 6,5 millones) y una tarjeta de crédito que ofrece beneficios en más de 6.000 comercios. Es una de las pocas que da crédito a personas con sueldos bajos (más del 60% de sus afiliados ganan menos de 8.000 pesos mensuales) y no los "mata" con los intereses. Otorga cada año 5.000 préstamos en efectivo por montos promedio de 2.000 pesos, que en su mayoría (70%) están destinados a gastos de alimentación. La tasa anual de los préstamos es del 26%, similar a de los préstamos sociales del Banco República. Y este año, que cumple 75, la empresa relanza su tarjeta de crédito, que ya tiene unos 100.000 beneficiarios, y está a punto de dejar habilitado un servicio de préstamos a través de los cajeros automáticos de Banred.
  • Es un hecho que los uruguayos precisan créditos "blandos" y por eso surgen cada vez más propuestas para financiar montos pequeños. Uno de esos ejemplos es Anda, que otorga dos millones de créditos al año por más 130 millones de pesos (unos US$ 6,5 millones) y una tarjeta de crédito que ofrece beneficios en más de 6.000 comercios. Es una de las pocas que da crédito a personas con sueldos bajos (más del 60% de sus afiliados ganan menos de 8.000 pesos mensuales) y no los "mata" con los intereses. Otorga cada año 5.000 préstamos en efectivo por montos promedio de 2.000 pesos, que en su mayoría (70%) están destinados a gastos de alimentación. La tasa anual de los préstamos es del 26%, similar a de los préstamos sociales del Banco República. Y este año, que cumple 75, la empresa relanza su tarjeta de crédito, que ya tiene unos 100.000 beneficiarios, y está a punto de dejar habilitado un servicio de préstamos a través de los cajeros automáticos de Banred.
Mar 03/06/2008

Españoles vienen nuevamente a conquistar las tierras, pero con dinero

Cada vez más extranjeros acuden al Río de la Plata a invertir en el mercado inmobiliario. En Uruguay, un caso claro es el de los españoles, porque nuestros inmuebles cuestan tres o cuatro veces menos que en España. Uno de los puntos que más les gusta de la capital es la Ciudad Vieja, según nos comentó un reconocido desarrollista local. Mientras el m2 de un departamento en Londres vale US$ 18.900, US$12.000 en Nueva York y US$ 5.200 en Madrid, en este "bendito país" las propiedades residenciales oscilan entre US$ 1.794 y 2.484 el m2, dependiendo de la zona. Según afamados operadores internacionales, Uruguay ya es uno de los favoritos latinoamericanos de la inversión inmobiliaria extranjera. Y a nadie sorprende que los emprendimientos de Punta del Este sean casi siempre los preferidos por ellos. En la oferta del mercado uruguayo hay apartamentos de segunda residencia desde US$ 75.900 o chacras con terrenos de 200.000 m2 por US$ 3 millones, cifras entre tres y cuatro veces menores que las de propiedades similares en España.
  • Cada vez más extranjeros acuden al Río de la Plata a invertir en el mercado inmobiliario. En Uruguay, un caso claro es el de los españoles, porque nuestros inmuebles cuestan tres o cuatro veces menos que en España. Uno de los puntos que más les gusta de la capital es la Ciudad Vieja, según nos comentó un reconocido desarrollista local. Mientras el m2 de un departamento en Londres vale US$ 18.900, US$12.000 en Nueva York y US$ 5.200 en Madrid, en este "bendito país" las propiedades residenciales oscilan entre US$ 1.794 y 2.484 el m2, dependiendo de la zona. Según afamados operadores internacionales, Uruguay ya es uno de los favoritos latinoamericanos de la inversión inmobiliaria extranjera. Y a nadie sorprende que los emprendimientos de Punta del Este sean casi siempre los preferidos por ellos. En la oferta del mercado uruguayo hay apartamentos de segunda residencia desde US$ 75.900 o chacras con terrenos de 200.000 m2 por US$ 3 millones, cifras entre tres y cuatro veces menores que las de propiedades similares en España.
Lun 02/06/2008

Abajo los cheques, arriba los pagos electrónicos

Entre otras medidas “modernizadoras” del sistema de pagos, el BCU intenta desalentar el uso de cheques a mediano y largo plazo. Las autoridades del BCU consideran que no es un mecanismo eficiente de pago y afirman que en Uruguay se emiten cheques por US$ 1 millón, algo que complica su liquidación y tiene riesgos operacionales. El procesamiento de cheques en la plaza local se realiza manualmente y requiere varios días. Como medida de fuerza, en el BCU están pensando en penalizar la emisión de cheques dándoles un mayor costo que a otras modalidades de pago, para desincentivar su uso. En cambio, se impulsará la adopción de mecanismos electrónicos y automáticos de pago para sustituirlos.
  • Entre otras medidas “modernizadoras” del sistema de pagos, el BCU intenta desalentar el uso de cheques a mediano y largo plazo. Las autoridades del BCU consideran que no es un mecanismo eficiente de pago y afirman que en Uruguay se emiten cheques por US$ 1 millón, algo que complica su liquidación y tiene riesgos operacionales. El procesamiento de cheques en la plaza local se realiza manualmente y requiere varios días. Como medida de fuerza, en el BCU están pensando en penalizar la emisión de cheques dándoles un mayor costo que a otras modalidades de pago, para desincentivar su uso. En cambio, se impulsará la adopción de mecanismos electrónicos y automáticos de pago para sustituirlos.
Lun 02/06/2008

Claro espera por el iPhone mientras vende internet móvil

Luego de la exposición del gurú catalán de las comunicaciones organizacionales Joan Costa que disertó en el Sheraton sobre el nuevo paradigma en la materia, y tiró conceptos como que en el siglo XXI “los productos quieren ser servicios y las empresas marcas” nos percatamos de que unas promotoras de Claro recorrían el ballroom ofreciendo a los asistentes probar el nuevo servicio de banda ancha móvil que comercializa la compañía. Y al divisar a Cynthia Katz, reponsable de marketing de la operadora móvil, aprovechamos a preguntarle sobre la llegada de los iPhone a Uruguay. Muy amablemente nos confirmó que llegarán aunque se excusó de que “todavía” no nos podía dar detalles de cuánto costarán ni la fecha exacta de disponibilidad.
  • Luego de la exposición del gurú catalán de las comunicaciones organizacionales Joan Costa que disertó en el Sheraton sobre el nuevo paradigma en la materia, y tiró conceptos como que en el siglo XXI “los productos quieren ser servicios y las empresas marcas” nos percatamos de que unas promotoras de Claro recorrían el ballroom ofreciendo a los asistentes probar el nuevo servicio de banda ancha móvil que comercializa la compañía. Y al divisar a Cynthia Katz, reponsable de marketing de la operadora móvil, aprovechamos a preguntarle sobre la llegada de los iPhone a Uruguay. Muy amablemente nos confirmó que llegarán aunque se excusó de que “todavía” no nos podía dar detalles de cuánto costarán ni la fecha exacta de disponibilidad.
Vie 30/05/2008

Empresas proponen que el gobierno no participe en negociación colectiva

Luego de la reunión con el presidente Vázquez, las cámaras empresariales publicaron un documento en el que proponen que un futuro Sistema de Relaciones Laborales debería contemplar la protección de la libertad de trabajo, libertad de empresa y del poder de dirección de la empresa por parte del empresario, y del derecho de propiedad. Por ende, una ley que pretenda crear un verdadero sistema de relaciones laborales y en especial regular la negociación colectiva, "debe necesariamente ser producto del consenso entre los dos actores principales: los trabajadores y los empleadores". Como regla general, señalan que la negociación colectiva debe ser bipartita, salvo en excepciones acordadas. En todos los casos, la negociación debe ser, además, libre y voluntaria. ¿Cómo la ves? Podés dejarnos tu opinión en comentarios.
  • Luego de la reunión con el presidente Vázquez, las cámaras empresariales publicaron un documento en el que proponen que un futuro Sistema de Relaciones Laborales debería contemplar la protección de la libertad de trabajo, libertad de empresa y del poder de dirección de la empresa por parte del empresario, y del derecho de propiedad. Por ende, una ley que pretenda crear un verdadero sistema de relaciones laborales y en especial regular la negociación colectiva, "debe necesariamente ser producto del consenso entre los dos actores principales: los trabajadores y los empleadores". Como regla general, señalan que la negociación colectiva debe ser bipartita, salvo en excepciones acordadas. En todos los casos, la negociación debe ser, además, libre y voluntaria. ¿Cómo la ves? Podés dejarnos tu opinión en comentarios.
Vie 30/05/2008

El Lloyds cambió el Centro por Pocitos

El banco de origen inglés Lloyds TSB Bank, cerró su sucursal céntrica de 18 de Julio y Yaguarón pero abrió una en Pocitos, además de mantener su casa central en la Ciudad Vieja (Zabala 1500). El banco tiene presencia en Uruguay desde 1863 y ofrece servicios de banca minorista, mayorista y de operaciones de comercio exterior. Es sucursal directa del banco internacional, y luego de la crisis del 2002 enfocó sus negocios hacia los préstamos a corto plazo, fundamentalmente a empresas y exportadores. Según datos del BCU al 15 de mayo tiene 4.940 clientes, 4.354 de los cuales son residentes. Poco más de la mitad de sus clientes (2.647) tienen depósitos por menos de US$ 5.000.
  • El banco de origen inglés Lloyds TSB Bank, cerró su sucursal céntrica de 18 de Julio y Yaguarón pero abrió una en Pocitos, además de mantener su casa central en la Ciudad Vieja (Zabala 1500). El banco tiene presencia en Uruguay desde 1863 y ofrece servicios de banca minorista, mayorista y de operaciones de comercio exterior. Es sucursal directa del banco internacional, y luego de la crisis del 2002 enfocó sus negocios hacia los préstamos a corto plazo, fundamentalmente a empresas y exportadores. Según datos del BCU al 15 de mayo tiene 4.940 clientes, 4.354 de los cuales son residentes. Poco más de la mitad de sus clientes (2.647) tienen depósitos por menos de US$ 5.000.